Calcul du prix futures

Les marchés à terme sont également appelés marchés dérivés. Sur ces marchés, il existe des transactions d'achat et de vente de tout instrument de placement d'un montant et de normes prédéterminés à une date donnée. Les transactions effectuées sur ce marché sont appelées transactions à terme.

Ce sont les marchés sur lesquels un certain instrument d'investissement et sa monnaie équivalente changent de mains à la suite de la transaction. La bourse et les marchés obligataires et obligataires sont des exemples de marchés au comptant.

Lors du calcul du prix des contrats à terme standardisés, le coût comptable (comme les intérêts sans risque) et les autres coûts sont ajoutés au prix de l'actif sous-jacent. Le prix à terme calculé en ajoutant les coûts au prix au comptant et en soustrayant les rendements est appelé prix théorique.

Il est calculé par la formule suivante.

Prix théorique = prix au comptant sous-jacent x (1 + taux d'intérêt sans risque - taux de dividende) X jours avant l'échéance / 365

Il s'agit du taux d'intérêt accumulé sur la dette donnée, en supposant que l'emprunteur peut payer la dette au prêteur en temps opportun et de manière complète. En d'autres termes, c'est le taux de rendement qui peut être obtenu sans risque de perdre le capital investi et les revenus d'intérêts.